A TAG Investimentos está de olho no potencial econômico e disruptivo que a inteligência artificial (IA) promete oferecer ao mercado. Com R$ 15 bilhões em portfólio, a gestora anuncia a oferta de um fundo de investimentos em participações (FIP), tipo de veículo que compra posições acionárias de empresas de capital fechado, com foco em startups que desenvolvem soluções baseadas na tecnologia.
O TAG Private Growth III será destinado exclusivamente para investidores profissionais – ou seja, com pelo menos, R$ 10 milhões de investimentos – e terá prazo de investimento de dez anos, com a possibilidade de extensão por mais dois. A proposta é aproveitar a “safra” de investimentos em IA de 2026 e 2027 que promete, segundo a gestora, ser a melhor dos últimos anos.
“Estamos no início da maior revolução tecnológica desde a internet. Na verdade, pode ser maior que a internet”, diz a TAG em sua carta mensal. “IA vai transformar literalmente todos os setores da economia”, acrescenta.
O otimismo vai além do potencial disruptivo das inovações com a IA. A TAG avalia que o ciclo de juros altos no mundo e a correção dos valuations (valor do ativo) das empresas de tecnologia minaram o apetite a risco dos investidores nos últimos anos.
Nesta época, os investimentos em venture capital – modelo de negócio que compra participação em empresas para vender posteriormente com lucro – caíram de US$ 17,5 bilhões em 2022 para R$ 7,4 bilhões em 2024. O movimento, em contrapartida, obrigou as startups a comprovarem ao mercado os fundamentos sólidos dos seus projetos.
As empresas que sobreviveram ao inverno são mais fortes, mais eficientes e têm métricas reais para mostrar”, analisa a TAG Investimentos.
Os resultados reacenderam o interesse dos investidores para o setor. No primeiro trimestre de 2025, segundo a gestora, quase 60% de todo o capital de venture capital global foi para startups de IA. O objetivo do TAG Private Growth III é justamente acompanhar esse movimento e capturar os retornos financeiros da consolidação dessas inovações.
A estratégia do FIP da TAG Investimentos
Segundo a TAG Investimentos, os recursos serão alocados em três teses: IA aplicada a problemas reais, em blockchain e, por último, em inovações que alinhem os dois primeiros segmentos.
“Os valuations se ajustaram para níveis racionais. As empresas que estão captando agora têm métricas reais, receita crescente e modelos de negócio comprovados. E o mercado de IA está apenas começando a se materializar em retornos reais”, diz a TAG Investimentos.
A gestora reforça ainda que o TAG Private Growth III deve ser lançado oficialmente até o fim de 2025 e não é destinado para investidores que precisam ou desejam liquidez de curto prazo. Ou seja, o fundo está adequado para quem pretende capturar os retornos das transformações tecnológicas das próximas décadas.